无证展业正成为经纪业务的高频违规行为。据统计，年内已有至少16家券商出现该类违规，合计收到29张罚单。基金销售和投资顾问作为分支机构主要业务更是无证展业的高发区。

　　申万宏源证券也因此遭罚。11月21日，新疆证监局公布了两张经纪业务罚单。申万宏源西部证券有限公司石河子北四路证券营业部、营业部负责人李浩被出具警示函，违规事由涉及无证展业。

　　根据该罚单，该营业部存在向不具备基金从业资格员工下达基金及公募基金投顾产品销售任务的情形，并将无基金从业资格人员的基金销售关系及后续销售业绩提成下挂至其他营销人员名下。

　　无证展业屡禁不止的背后有哪些原因？从下半年至今的情况看，无证展业涉及的主要业务类别是基金销售和投资顾问。

　　在2022年国内证券市场普遍表现不佳的情况下，券商的基金保有规模仍实现了逆势增长。渠道新发优势与投顾能力让券商在代销方面有了更大的优势，但背后的压力也在同步增加。一些没有展业资格的员工也开始上场。

　　华南地区某券商营业部负责人告诉记者，无证展业存在隐蔽性，往往很难及时发现和制止。对于多数投资者来说，他们很难去关注到自己的投资经理是否真正具备相应资格，由于分支机构家数和从业人员数量众多，这类违规操作时有发生，这时候就需要依靠机构自身的合规性来约束。

　　据记者梳理，今年以来，至少有29张罚单与无证展业相关，其中包括申万宏源、申港证券、广发证券、中信建投、中银证券、平安证券、中航证券、第一创业、银泰证券、西南证券、华西证券、国泰君安、方正证券、国元证券、粤开证券、长江证券等16家券商。

　　随着新媒体网络平台的兴起，无证展业也出现在了直播、Bwin必赢微博、微信等线上渠道。“现在涉股票财经类的短视频、直播都需要露脸直播，同时还要列示姓名、所属公司、执业编号。”有短视频平台财经博主表示，对于此方面的监管在逐步趋严，但仍偶有漏网之鱼。

　　从下半年的情况来看，11月15日，申港证券浙江分公司员工赵某震在未登记为证券投资顾问的情况下，通过分公司开设的直播账号，从事证券投资顾问业务，并且在直播过程中存在推荐个股的行为。该营业部及违规员工被监管警示。

　　9月14日，广发证券茂名高凉中路证券营业部员工李某姬被罚。该员工在未取得基金从业资格情况下向客户宣传推介基金产品、宣传推介基金产品过程中承诺保本保收益、使用个人银行账户接收客户资金转账且未按照客户指示使用有关资金。

　　9月1日，厦门证监局对中信建投厦门环城西路证券营业部员工黄某出具罚单。其中提到，该员工未在中国证券业协会注册为证券投资顾问，违规向客户及潜在客户提供投资建议，并直接或间接获取不正当利益。

　　8月18日，Bwin必赢河北证监局对中银证券唐山新华道证券营业部员工张某、曹某辉出具警示函。两名员工自2016年从业以来，未在中国证券业协会注册为证券投资顾问，向客户提供投资建议。同时，曹某辉未取得基金从业资格，于2022年6月向客户销售基金。

　　8月11日，平安证券辽宁分公司被出具警示函。其中提到员工王某欣未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问，但向客户提供投资建议。

　　7月31日，中航证券原海南海口营业部员工杨某在未经中国证券业协会登记注册为证券投资顾问资格的情况下，向投资者违规开展投资顾问业务，被江西证监局点名。

　　7月，第一创业接连收到三张罚单，分别指向长沙分公司、长沙分公司违规员工赖某荣、四川分公司违规员工何某。其中，赖某荣未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问，通过新浪微博、微信等媒体向投资者提供大盘分析、个股点评、个股推荐、个股买卖建议等证券投资咨询服务，并直接或间接获取不正当经济利益。何某在中国证券业协会登记为一般从业人员，存在向个别客户提供股票投资建议的行为。

　　6月9日，深圳证监局对银泰证券出具警示函。其中一条违规事项为公司基金销售业务存在从业人员资质管理不到位，属于业务人员不适格。